Créée par Thierry Ortmans fin 1998, CEPL (Compagnie Européenne de Prestations Logistiques) est le leader européen de la préparation automatisée de commandes multi-références pour le compte de grands groupes dans des secteurs tels que le parfum, la cosmétique, le disque, la chaussure, le textile, le livre, la high tech…
En 2005, CEPL possédait 10 sites et employait 1000 salariés. Son chiffre d’affaires était de 82M€.
La transaction :
Le 28 février 2005, Sagard finalise l’acquisition de CEPL.
Le capital est apporté par Sagard (60%), Thierry Ortmans (25%) et le management de CEPL (15%) qui profite de cette occasion pour monter au capital ; le financement de la dette étant assuré par RBS.
Le bilan :
Une PME devenue une entreprise industrielle de dimension européenne.
Trois ans et demi d’étroite collaboration entre les équipes de Sagard et de CEPL se sont traduits par un triplement de la valeur de l’entreprise.
CEPL en 2008
Un business plan de 5 ans rempli en 3 ans ½
Un nombre de sites multiplié par 2.3
Un doublement du CA : 175 M€ pour 2008
Un doublement des effectifs : 2200 employés
Un Ebitda multiplié par 2,2 : 45M€
Une solide implantation en Allemagne.
Un accompagnement par Sagard jusqu’à la sortie.
L’étape européenne étant franchie avec le soutien de Sagard, Le président de CEPL demande à Sagard de l’aider à trouver un nouvel actionnaire qui puisse l’aider à accélérer son internationalisation au-delà des frontières européennes.
Sagard met à disposition de CEPL pendant 9 mois une équipe de 3 personnes pour l’aider à organiser la solution optimum. Le choix s’est finalement porté sur Arcapita, un fonds industriel basé au Bahrein, connaisseur du métier de la logistique qui possède 5 millions de m2 d’entrepôts dans le monde.
Dans le cadre de cette deuxième opération de LBO, le management augmente sa participation dans la société.
Sagard cède sa participation à Arcapita le
16 septembre 2008 ; il aura apporté à CEPL :
La pérennité de son capital, garantie de la solidité de l’entreprise
De nouveaux clients grâce à son réseau
La mise en place d’une direction financière et d’un reporting sophistiqué.
Thierry Ortmans, Président - fondateur de CEPL
Pourquoi avoir choisi SAGARD ?
CEPL cherchait un actionnaire de référence avec 3 objectifs :
Réaliser une partie de la valeur de l’entreprise
Trouver un partenaire qui l’aide à se développer au niveau européen
S’adosser à un actionnaire de référence pérenne ayant une vision industrielle.
Sagard répondait à tous les critères :
Une stratégie plus industrielle que financière
De grandes familles industrielles investisseurs
Une vision à long terme
Un réseau exceptionnel
Des professionnels très complémentaires avec une expérience de chefs d’entreprise
La mise à disposition d’une équipe à même de comprendre son métier.
CEPL a une activité qui demande un savoir-faire très pointu et qu’il est le seul au monde à maitriser.
Avec des moteurs de croissance et de rentabilité
Un marché en pleine expansion sous-tendu par une demande croissante d’externalisation des fonctions logistiques de la part des grandes entreprises
Un entrepreneur motivé entouré d’une équipe exceptionnelle
Un savoir-faire hautement spécialisé permettant à ses clients, à chaque reprise de site, d’améliorer leur taux de service tout en réduisant leurs coûts
La responsabilisation des équipes de management et la mise en place de plans d’intéressement ambitieux de tous les salariés.